A medida que se asienta la pandemia del ahorro, la inflación podría mermar su excedente

Elizabeth Renter Ago 24, 2021

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En medio de la pandemia del coronavirus, muchos estadounidenses han podido guardar más dinero que nunca. Y aunque el gasto de los consumidores ha superado ya los niveles anteriores a la pandemia, algunos estadounidenses seguirán teniendo una ganancia neta de ahorros.

Durante varios meses de 2020 y 2021, los estadounidenses pudieron ahorrar más de sus ingresos que en unos 45 años, según datos federales. De hecho, hasta el mes de julio, el 35% de los estadounidenses afirma estar ahorrando más dinero que antes de la pandemia, según una nueva encuesta de nuestro sitio web. Aunque parte de ese exceso de ahorro se devolvió a la economía cuando las empresas reabrieron tras las restricciones por la pandemia, es probable que gran parte se quede en las arcas de los hogares.

Conocer cómo ha cambiado el ahorro de los hogares en las últimas décadas y cómo es probable que cambie en los próximos meses -así como la forma en que la inflación puede afectar a esos ahorros- subraya la necesidad de que los ahorradores sepan cómo sacar el máximo partido al dinero que han podido guardar.

El ahorro personal pandémico se dispara

La tasa de ahorro personal es una cifra de la Oficina de Análisis Económico que mide lo que queda de los ingresos de los hogares después de los impuestos y los gastos. Es uno de los indicadores de la salud económica y lo utilizan los legisladores, los economistas y las empresas para todo, desde las estimaciones presupuestarias hasta el análisis del comportamiento financiero de los hogares.

Desde 1960, la tasa de ahorro personal se ha situado en una media del 9%, pero en esos 60 años ha bajado hasta el 2.2% en julio de 2005 y hasta el 33.7% en abril de 2020.

Entre 2000 y 2007, la tasa media fue del 4.6%. En su punto más bajo, antes de la crisis hipotecaria y la subsiguiente Gran Recesión, los estadounidenses, confiados, invirtieron su dinero en activos -como viviendas- y ahorraron a niveles históricamente bajos. Cuando el humo se disipó, en la década que va de 2010 a 2019, la tasa fue de media del 7.3%, cerca de su media general a largo plazo. Y entonces llegó el 2020.

En abril de 2020, mientras los estadounidenses recibían sus primeros cheques de ayuda y muchos negocios cerraban sus puertas al público, la tasa de ahorro alcanzó un máximo histórico del 33.7%. Volvió a tocar techo en marzo de 2021, cuando se recibió la última ronda de pagos de ayuda. Y a partir de junio, es del 9.4%.

En el próximo año, la tasa de ahorro personal probablemente descenderá un poco más para acercarse a la media histórica y a los niveles anteriores a la pandemia. La inflación y la confianza de los consumidores serán los factores clave: la gente gastará más a medida que los precios suban y se sienta mejor sobre la dirección de la economía. Sin embargo, las variantes del coronavirus y su potencial impacto económico más amplio pueden hacer que los gastadores se muestren un poco temerosos, por lo que podríamos ver algunos saltos mensuales esporádicos cuando la gente se contenga en un exceso de precaución.

A dónde ha ido a parar el ahorro?

Una parte de este exceso de ahorro se devolvió a la economía, ya que los negocios abrieron sus puertas, los restaurantes volvieron a acoger a más comensales y los consumidores se sintieron mejor al mezclarse. Pero no todo.

Algunos economistas predijeron desde el principio que la inevitable avalancha de gasto podría desestabilizar la economía, pero aunque ha habido algunas dificultades para mantener el ritmo -véase el reciente aumento de los precios de la madera y de los coches usados-, esto se debe sobre todo a los problemas de la cadena de suministro y no únicamente a una afluencia de demanda acumulada de los consumidores.

Piénselo así: No viajaste en avión durante todo el año 2020 porque no podías, o porque decidiste que no valía la pena correr el riesgo. Ahora, sin embargo, usted'está dispuesto a aceptar el riesgo que queda y volará unas cuantas veces en 2021. Es mucho más probable que vuelvan a los hábitos de viaje anteriores a la pandemia que gasten sus presupuestos de viaje de 2020 y 2021, esencialmente duplicando lo que normalmente gastarían en viajes para compensar de alguna manera lo que se perdió en 2020. Lo mismo ocurre con salir a cenar o ir a conciertos: es mucho más probable que sus hábitos de gasto se parezcan a los de antes de la pandemia que a los de una especie de recuperación del gasto.

Alrededor de un tercio (34%) de los estadounidenses afirma que sigue gastando menos que antes de la pandemia, según la reciente encuesta realizada en nuestro sitio web. Esta cifra es inferior al 48% que dijo que estaba gastando menos en mayo de 2020, lo que indica que aún debe reanudarse parte del gasto.

Es seguro decir que al menos algunos estadounidenses tienen una pequeña pila de dinero que no tenían antes de la primavera de 2020. Entonces, ¿cuál es la mejor manera de utilizarlo??

Cómo aprovechar al máximo lo que queda

Desgraciadamente, los tipos de interés son muy bajos en este momento, más bajos que la inflación. Esto no es una gran noticia para los ahorradores, ya que el poder adquisitivo de lo que han ahorrado en los últimos 18 meses podría disminuir a corto plazo. Meterlo en una cuenta de ahorro tradicional, o peor aún, bajo el colchón, no le ayudará a crecer.

Para sacar el máximo partido a sus ahorros, su prioridad es pagar las deudas con intereses elevados. El interés medio de las tarjetas de crédito se sitúa en torno al 16%. Pero incluso el pago de tu coche, financiado al 5% de media, es un objetivo que merece la pena. Al pagar una deuda con intereses ahora mismo, te ahorras lo que podrían ser pagos de intereses exorbitantes con el tiempo, liberando crédito disponible para si lo necesitas más adelante y poniendo tus ahorros a trabajar ahora, antes de que pierdan valor.

Si no tiene deudas con intereses elevados, examine su fondo de emergencia: ¿Tiene lo suficiente para cubrir varios meses de gastos de subsistencia en caso de que pierda su trabajo o tenga que hacer frente a otra crisis financiera?? Si no es así, añada más. Aunque su fondo de emergencia -que generalmente se guarda en un lugar de fácil acceso, como una cuenta de ahorros en línea- no crecerá a corto plazo, estará disponible de inmediato. Por ahora, el dinero aquí es más una red de seguridad que una verdadera inversión. Una vez que los tipos de interés vuelvan a subir por encima de la inflación, podrás ser más selectivo con el tipo de cuenta de ahorro en la que tienes tu dinero.

Inyectar sus ahorros para la jubilación con una cantidad de dinero es otra forma de proteger lo que ha acumulado. Aunque el mercado no sea muy estable en un futuro próximo, las inversiones a largo plazo para la jubilación ofrecen un rendimiento bastante fiable.

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