Algunas inversiones a plazo fijo han caído más que otras. Las personas cercanas a la jubilación deben buscar información y asesoramiento.Liz Weston 11 de junio de 2020
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Se supone que las inversiones de fecha objetivo son una forma más fácil de invertir, y son una opción popular en los planes 401(k). Pero la reciente caída del mercado demostró que algunas estrategias de fecha objetivo sufrieron pérdidas mucho mayores que otras, especialmente para los inversores próximos a la jubilación.
Las inversiones a plazo fijo protegieron a los casi jubilados de toda la fuerza de la venta. Mientras U.S. En el periodo de 30 días que finalizó el 20 de marzo, las acciones perdieron un 33%, mientras que el fondo medio de fecha objetivo para las personas que se jubilan en 2020 cayó un 17%, según Leo Acheson, director de calificaciones de activos múltiples de Morningstar. Pero las pérdidas entre algunos fondos populares oscilaron entre el 13% y el 23%, lo que refleja diferencias drásticas en la forma de construir las inversiones.
«Algunos de estos fondos de 2020, usted podría mirarlos y pensar que'probablemente son bastante similares entre sí», dice Acheson. «Pero cuando miras bajo el capó, descubres que en realidad algunos fondos 2020 están asumiendo muchos más riesgos que otros fondos 2020.»
Una pérdida excesiva en sí misma no es una buena razón para abandonar una inversión. La misma estrategia que ahora le produce ardor de estómago podría ofrecerle una rentabilidad superior a la media más adelante. Sin embargo, si se está acercando a la jubilación, debe asegurarse de que la estrategia de inversión que está utilizando sigue teniendo sentido. Tienes menos tiempo para recuperar las pérdidas y más riesgo de quedarte sin dinero.
Cómo funcionan las estrategias de fecha objetivo
Las inversiones con fecha objetivo se presentan de dos formas: fondos de inversión, que están disponibles en las agencias de valores y en los planes de jubilación en el lugar de trabajo, y fideicomisos de inversión colectiva, que sólo se encuentran en los planes en el lugar de trabajo. Aunque la gente utiliza las estrategias de fecha objetivo en las IRA y en las cuentas sujetas a impuestos, son especialmente populares en los 401(k). Una encuesta de Fidelity descubrió que cerca de la mitad de los activos de los fondos de jubilación exentos de impuestos se invierten en opciones de fecha objetivo.
El nombre proviene del hecho de que la combinación de acciones y bonos se vuelve más conservadora a medida que se acerca la fecha objetivo, que suele ser el año en que el inversor planea jubilarse. La opción Target Date 2020 está diseñada para alguien que se jubila pronto, mientras que Target Date 2060 está pensada para jubilaciones a 40 años vista.
En qué se diferencian las estrategias de fecha objetivo
Sin embargo, ahí acaban las similitudes. Las empresas de inversión que ofrecen estos productos eligen diferentes combinaciones iniciales de acciones y bonos, así como diferentes «trayectorias de deslizamiento», o tasas a las que se ajusta la combinación. En promedio, las estrategias de fecha objetivo para 2020 tenían el 43% de sus carteras invertidas en acciones, pero un fondo tenía el 55% en acciones mientras que otro tenía sólo el 8%, dice Acheson.
Los tipos de inversiones también difieren. Por ejemplo, algunos fondos que son más conservadores con su asignación de acciones asumen más riesgos con sus bonos, eligiendo bonos corporativos o incluso bonos «basura» de alto rendimiento en lugar de bonos de alto rendimiento.S. Tesoros y otra deuda pública. Esos bonos más arriesgados ofrecen mejores rendimientos en tiempos de bonanza, pero a menudo se ven perjudicados en las recesiones extremas, cuando los inversores huyen a la seguridad de los bonos del Estado.
Además, las empresas de inversión modifican sus fórmulas, por lo que la estrategia aplicada en el momento de la inversión inicial puede cambiar en el momento de la jubilación.
¿Qué puede hacer un inversor??
Entender cómo funciona su fecha objetivo requiere tiempo e investigación. Su proveedor de planes 401(k) o su corredor de bolsa podrán proporcionarle información, incluyendo cómo funciona la trayectoria de la inversión, sus ratios de gastos y cómo se comparan con los promedios de la industria. Luego tienes que decidir si te sientes cómodo con su planteamiento, teniendo en cuenta los riesgos y rendimientos previstos.
Si decide que no está satisfecho con su elección actual, tiene opciones. Si está en un plan de jubilación en el lugar de trabajo, puede elegir una fecha diferente (como el fondo de 2015 si cree que la opción de 2020 es demasiado arriesgada, o la fecha objetivo de 2025 si está dispuesto a asumir más riesgo), aunque probablemente no pueda cambiar de proveedor de fecha objetivo, ya que la mayoría de los 401(k) sólo ofrecen uno. Si su dinero está en una IRA o en una cuenta sujeta a impuestos, puede cambiar de proveedor y de fecha objetivo.
Otra posibilidad es elaborar tu propia cartera. Considere la posibilidad de consultar a un asesor fiduciario que sólo cobre honorarios y que se comprometa a dar prioridad a sus intereses.
Asesorarse bien es algo que debería hacer de todos modos antes de jubilarse, porque muchas decisiones de jubilación son irreversibles y los errores pueden hacer que su vida sea mucho menos cómoda. Además, nuestra capacidad para evitar errores financieros tiende a disminuir a partir de los 50 años, aunque nuestra confianza en esas habilidades siga siendo alta. Trabajar con un asesor de confianza puede ayudarnos a evitar puntos ciegos que podrían resultar costosos.
Todo este trabajo es exactamente lo opuesto al enfoque de «no intervención» que probablemente quería cuando eligió una inversión con fecha objetivo. Pero mantenerse al margen -o hacer cambios sin asesoramiento profesional- podría suponer pérdidas que lleven su jubilación a una zanja.
Este artículo fue escrito por nuestro sitio web y fue publicado originalmente por Associated Press.