Lea esto antes de reinvertir un 401(k)

Wall Street ha hecho un trabajo notablemente minucioso de lavado de cerebro a los inversores para que pasen sus antiguas cuentas 401(k) a cuentas individuales de jubilación.

Las reinversiones de IRA son ciertamente una mejor opción que el cobro, que es la cosa más estúpida que se puede hacer con una cuenta 401(k) aparte de no financiarla en primer lugar. Pero trasladar el dinero de un plan de jubilación en el lugar de trabajo a una IRA cuando se cambia de trabajo o se jubila puede ser una idea realmente pésima.

«En la mayoría de los casos, no es la mejor decisión para los inversores de jubilación», dice el experto en protección de los inversores Micah Hauptman, que se desempeña como asesor de servicios financieros en la Federación de Consumidores de América. «Pero las reinversiones son una enorme fuente de beneficios para todas las empresas de servicios financieros.»

Esto es lo que le dicen esas empresas financieras, y por qué debería pensárselo dos veces antes de hacerles caso:

«Tendrá más opciones de inversión.»Sí, y es probable que pague más por ellas: al menos un 30% más, según las medias ponderadas por activos de los fondos de acciones dentro de los 401(k) frente a los de fuera. La brecha puede ser aún mayor, ya que los planes 401(k) de las grandes empresas suelen tener acceso a fondos institucionales ultra baratos.

«Puede consolidar sus cuentas.»Sí, no quieres dejar las antiguas cuentas 401(k) desperdigadas mientras saltas de un trabajo a otro. Es probable que pague demasiado en comisiones, y es difícil coordinar las inversiones en varias cuentas. Pero si el plan de su actual empleador acepta transferencias -y muchos lo hacen- puede ser una mejor opción que una reinversión de la IRA.

«Tendrá más control.»Sí, si usted es un inversor sofisticado con un conocimiento matizado de la asignación de activos, un mayor control puede ser algo bueno. Pero puede que solo seas un buen objetivo para un argumento de venta. Su empresa de servicios financieros podría orientar sus inversiones en la IRA hacia opciones con altas comisiones, como fondos de inversión con comisiones de venta, rentas vitalicias variables y fondos de inversión inmobiliaria no cotizados.

Las inversiones que llevan incorporados estos conflictos de intereses representan más del 20% de los activos de las cuentas individuales, según el Consejo de Asesores Económicos de la Casa Blanca. Los economistas afirman que las personas que reciben consejos contradictorios a la hora de traspasar los saldos de los 401(k) a las cuentas individuales de jubilación podrían quedarse sin dinero cinco años antes que los que no lo hacen.

Las empresas de servicios financieros no tienen por qué anteponer sus intereses. Por otro lado, el patrocinador de su plan 401(k) tiene la obligación fiduciaria de actuar únicamente en el mejor interés de los participantes del plan y sus beneficiarios. Por lo tanto, puede que no tenga tantas opciones de inversión, pero es probable que sean mejores que las que le paguen a su agente la comisión más alta la semana en que reinvierta su dinero.

Cuándo una reinversión es la opción correcta

A veces, los patrocinadores del plan no hacen su trabajo, por supuesto, y podría ser que su plan 401(k) apeste. Los planes de las pequeñas empresas son conocidos por sus limitadas opciones y sus elevados costes. Aquí es cuando debería pensar en salirse:

Todas las opciones de inversión cuestan un 1% o más. El ratio medio de gastos totales de los fondos de acciones en los planes 401(k) ha bajado a 0.54%, por lo que si está pagando mucho más que eso, puede ser el momento de seguir adelante. (Puede analizar las comisiones de su plan con esta herramienta, desarrollada por FeeX.)

No puede (o no quiere) trasladarse al plan de su nueva empresa. Si el nuevo plan no es mejor, no acepta transferencias o simplemente no existe -muchas empresas no ofrecen planes 401(k)-, entonces una transferencia a una cuenta IRA podría ser una opción razonable siempre que elija una opción de bajo coste. Puede tratarse de una correduría de descuento con una serie de fondos de bajo coste, o de un robo-asesor, muchos de los cuales pueden gestionar su dinero por un coste total de 0 €.5% o incluso menos. Consulte «Las mejores cuentas IRA.»

«Pida una comparación pormenorizada que muestre el coste total de las inversiones propuestas en la IRA frente a los costes actuales del 401(k)», dice Jeanie Schwarz, planificadora financiera personal de nuestro sitio web. «Una reinversión puede ser una mejor opción, pero el consumidor debe informarse bien y pedir una comparación de comisiones.»

Lo que puede costar una prórroga

Sin embargo, antes de apretar el gatillo de una reinversión de la cuenta IRA, debe comprender las otras desventajas, que son numerosas:

• No hay préstamos. No puede tomar prestado de su cuenta IRA durante más de 60 días al año sin incurrir en impuestos y multas. Sin embargo, si puede transferir su antiguo plan 401(k) al plan de su nuevo empleador, normalmente puede pedir préstamos y devolverse a sí mismo.

• No hay acceso anticipado. Normalmente, no puede utilizar su cuenta IRA antes de los 59 años y medio sin penalización, pero el dinero puede retirarse de los planes 401(k) sin penalización a partir de los 55 años si deja su trabajo.

• Menos protección de los acreedores. Su 401(k) tiene una protección ilimitada en el tribunal de quiebras y contra las reclamaciones de los acreedores. La exención por quiebra de su cuenta IRA tiene un límite máximo de 1.283.025 dólares, y la protección contra las reclamaciones de los acreedores varía según el estado. En mi estado de California, por ejemplo, sólo están exentas las cantidades «necesarias para la manutención», lo que podría ser mucho menos que el saldo que has acumulado. La mayoría de la gente no va a ser demandada ni a chocar con estos límites, pero si usted es un gran ahorrador o vive en California, Georgia, Maine, Mississippi, Nebraska y Wyoming -o si alguna vez acaba viviendo allí- debe entender los riesgos. (Estos estados no ofrecen una protección total a las cuentas de jubilación tradicionales, incluidas las reinversiones). Algunos estados, como Maine, Mississippi, Montana, Nebraska, Virginia Occidental y Wyoming, no ofrecen ninguna protección, o ninguna, a las cuentas IRA Roth.)

• Una gran trampa fiscal con las acciones de la empresa. Si transfiere las acciones de su empresa a una cuenta IRA, estará renunciando a una importante reducción de impuestos, ya que los retiros se gravarán como ingresos ordinarios. Si, en cambio, transfieres las acciones de tu empresa a una cuenta sujeta a impuestos cuando dejes tu trabajo, deberás pagar el impuesto sobre la renta por el coste original de las acciones, pero cualquier crecimiento posterior puede obtener un tratamiento favorable de las ganancias de capital a largo plazo. El resto de su plan 401(k) puede transferirse al plan 401(k) de otra empresa o a una cuenta IRA. Pregunte a su asesor fiscal cómo aprovechar esta característica de «apreciación neta no realizada» o NUA.

• Una oportunidad para aplazar las distribuciones mínimas requeridas. El dinero de la IRA tiene que empezar a salir de su cuenta después de cumplir los 70½ años. Sin embargo, si sigue trabajando a esa edad, no tiene que empezar a distribuir el dinero del plan 401(k) de su empresa actual hasta que se jubile.

Es posible que no se entere de estas desventajas si acude a una empresa de servicios financieros para que le asesore. Hace tres años la U.S. La Oficina de Rendición de Cuentas del Gobierno ha investigado los centros de llamadas de servicios financieros y ha descubierto que un tercio de ellos se lanzan inmediatamente a explicar por qué las reinversiones son la mejor opción.

«En 10 ó 15 segundos, el representante del centro de llamadas intenta convencer a la persona que llama [de que renueve su cuenta de jubilación] sin tener ningún conocimiento de su situación financiera», dice Hauptman. Puede escuchar algunos de los lanzamientos en este vídeo.

Hay una razón para esos argumentos de venta: Las renovaciones de cuentas IRA no son sólo un gran negocio para Wall Street, sino un gran negocio. La mayoría de los $7.Según el Investment Company Institute, los 6 billones de dólares de las cuentas IRA proceden de transferencias. La cantidad reinvertida en las IRAs en 2013 fue casi 13 veces la cantidad aportada directamente, según el Instituto de Investigación de Beneficios para Empleados, y un estudio anterior del ICI encontró que más del 90% de los fondos que van a las IRAs provienen de reinversiones. Más de 400.000 millones de dólares se transfieren a las IRA desde los planes de las empresas cada año a medida que la generación del baby boom comienza a jubilarse, según la empresa de investigación Cerulli Associates.

Si necesita ayuda para gestionar objetivos financieros como la jubilación, puede recurrir a un asesor financiero. Un asesor que sólo cobra honorarios y que sigue la norma fiduciaria de anteponer sus intereses es una buena elección.

Y si decide que ha cometido un error con una reinversión anterior de la IRA, puede tener una opción de «volver a hacerlo». Algunos planes 401(k) de las empresas aceptan transferencias desde las cuentas individuales de jubilación, además de las transferencias desde los planes de otras empresas, dice Schwarz.