Los 73 años serán la norma para la jubilación de los millennials

Con el importe total de la deuda estudiantil pendiente de pago acercándose al billón de dólares, la situación de los estudiantes universitarios endeudados es más acuciante que nunca.

En los últimos 30 años, no sólo se ha incrementado en un 11% el número de graduados de secundaria matriculados en universidades de cuatro años, sino que las matrículas universitarias se han disparado en más de un 200%. A medida que más estudiantes asisten a la universidad a un costo más alto que nunca, los millennials han recurrido cada vez más a los préstamos para ayudar a financiar su educación. Aunque gran parte del diálogo sobre la deuda universitaria se refiere a cuestiones inmediatas como el empleo y la amortización, hay otro reto evidente para los graduados: la jubilación.

Cuándo podrán los estudiantes jubilarse, dado que muchos pasan los primeros 10 o más años de su carrera pagando préstamos? nuestro sitio web realizó un estudio que examinó el perfil financiero de un graduado universitario típico. Descubrimos que, aunque la jubilación no es ciertamente imposible, para la mayoría de los millennials tendrá que esperar hasta principios o mediados de los 70 años, más de una década después de la actual edad media de jubilación de 61 años.

Puntos clave

• La mayoría de los graduados universitarios de hoy no podrán jubilarse hasta los 73 años debido a la elevada carga de la deuda, 12 años más tarde que la edad media de jubilación actual.

• Con una esperanza de vida de 84 años, los graduados de hoy sólo tendrán unos 11 años para disfrutar de la jubilación.

• La deuda media de 23.300 dólares costará a los estudiantes más de 115.000 dólares (en dólares de hoy) cuando se jubilen.

• Las aportaciones del empleador al plan 401(k) son cruciales, y constituirán el 50% de los ahorros para la jubilación.

Datos rápidos sobre los estudiantes y la deuda

He aquí algunos datos breves para contextualizar lo que los estudiantes están afrontando.

• La mediana de la deuda de un estudiante al graduarse: 23.300 dólares

• Porcentaje de estudiantes que están desempleados al graduarse: 18%

• La mediana del salario inicial de quienes sí tienen trabajo: 45.327 dólares

• Plan de amortización estándar del préstamo: 10 años

• Media anual de amortización de préstamos: 2.858 dólares

• Número de graduados universitarios que se calcula que están en mora: más de 7 millones

23.300 dólares en préstamos cuestan 115.096 dólares para la jubilación

El objetivo del estudio de nuestro sitio web era hacer proyecciones realistas sobre la jubilación que se aplicaran a una amplia gama de estudiantes. El estudio compara tres perfiles financieros diferentes: el graduado medio, con una deuda y un salario medios; el graduado con dificultades, con una deuda elevada y un salario inferior a la media; y el graduado acomodado, con una deuda baja y un salario superior a la media.

Resultados de la jubilación para graduados

La deuda estudiantil tiene un claro impacto en los resultados de la jubilación. Actualmente, la edad media de jubilación es de 61 años. Pero para la mayoría de los graduados universitarios de hoy en día, una edad de jubilación realista estará más cerca de los 70 años.  Con una esperanza de vida media de 84 años, sólo quedarán entre 10 y 12 años para la jubilación.

Un factor clave: Aunque el graduado universitario medio sale de la universidad con una deuda aparentemente manejable de 23.300 dólares, el 7% de los ingresos de un estudiante se destina al pago de préstamos anuales de 2.858 dólares durante los primeros 10 años de su carrera. Esto impide cualquier contribución significativa para la jubilación. De hecho, a la edad de 33 años, cuando el típico graduado universitario ha pagado finalmente un préstamo estándar a 10 años, sólo se puede esperar que haya ahorrado 2.466 dólares para la jubilación, unos 30.000 dólares menos que si el estudiante se hubiera graduado sin deudas. Y lo que es peor, los ahorros perdidos conllevan un grave coste de oportunidad, ya que este dinero habría estado ganando una tasa de rendimiento compuesta cada año hasta la jubilación. A la edad de jubilación prevista de 73 años, el ahorro perdido directamente atribuible a la deuda estudiantil es de 115.096 dólares, casi el 28% del total de los ahorros para la jubilación.

Sorprendentemente, el resultado proyectado de la jubilación no es dramáticamente diferente para el graduado con problemas. A pesar de tener casi el doble de deuda y empezar con un 10% menos de sueldo, la edad prevista de jubilación es de 75 años, sólo dos años más tarde que el caso medio. La razón principal es la Seguridad Social, cuya viabilidad para cuando los millennials se jubilen ha sido objeto de mucho debate. Las prestaciones de la Seguridad Social se han calculado de forma conservadora en el estudio en 11.070 dólares (el 75% de la media actual) al año a partir de los 67 años. Dicho esto, una reducción sustancial de las prestaciones o la desaparición del programa alteraría significativamente la ecuación de la jubilación. Si los pagos actuales de la Seguridad Social se mantuvieran sin cambios durante los próximos 50 años, las prestaciones proporcionarían a los futuros jubilados un impulso significativo al representar casi el 15% de sus ingresos anuales necesarios en la jubilación.

Los graduados acomodados se jubilan siete años antes

Las perspectivas de jubilación para los graduados acomodados son significativamente mejores que para los demás, como se ilustra en el gráfico anterior. Al graduarse con una menor carga de deuda y conseguir un trabajo que paga un 22% más, el graduado acomodado puede esperar jubilarse a los 67 años. Esto demuestra la importancia de contribuir a un plan de jubilación en una etapa temprana de la carrera profesional. En comparación con el graduado medio, los 40.406 dólares adicionales que el graduado acomodado puede aportar durante los primeros 10 años de su carrera se traducen en una diferencia de 446.452 dólares en ahorros para la jubilación a los 73 años.

¿Cómo se pueden superar las probabilidades??

Dadas estas circunstancias, ¿deberían los estudiantes resignarse a una eternidad de trabajo con poco que esperar en sus últimos años?? No necesariamente. Aunque el aumento de la edad de jubilación parece ser una realidad económica inevitable, ser consciente de este problema y adaptar la planificación financiera y profesional en consecuencia puede contribuir en gran medida a lograr los objetivos de jubilación. Hay muchos factores que influyen en la edad a la que las personas pueden jubilarse, pero hay algunas variables que tienen un impacto especialmente grande. Hacer aportaciones anuales a una cuenta de jubilación por encima de la media, trabajar en una organización con una buena aportación al plan 401(k) e invertir en fondos de inversión indexados son tres formas de ayudar a añadir años a la jubilación.

Hacer aportaciones a las cuentas de jubilación por encima de la media

Aunque trabajar para un empleador generoso puede hacer maravillas para la jubilación, no todo el mundo puede ser tan selectivo a la hora de elegir para quién trabajar. Otro componente importante de la planificación de la jubilación es la tasa de contribución anual. Hacer aportaciones por encima de la media puede mejorar significativamente los resultados de la jubilación. Aunque el estudio prevé una contribución anual del 6% después de impuestos (la tasa media de ahorro personal de los estadounidenses), el aumento de esa cifra al 10% reduce la edad prevista de jubilación de 73 a 69 años.

La aportación del empleador al 401(k) es crucial

Como cada vez son menos las empresas que ofrecen planes de prestaciones definidas, los millennials tendrán que depender de los planes 401(k) del empleador para ahorrar para la jubilación. Según una encuesta reciente de Fidelity, la mediana de las aportaciones anuales de contrapartida es de 3.420 dólares. Como se muestra a continuación, se espera que estas contribuciones del empleador constituyan aproximadamente el 50% de la ecuación de la jubilación para los millennials. Trabajando en una empresa que ofrezca una contribución anual equivalente a 4.420 dólares – 1.000 dólares más que la media – los jubilados potenciales pueden reducir su edad de jubilación prevista hasta en tres años.

 La aportación del 401(k) constituye la mitad del ahorro para la jubilación

Invertir en fondos indexados

Aportar dinero para la jubilación no servirá de nada si el dinero se queda en una cuenta de ahorro o en un CD. Para obtener una rentabilidad, los millennials deben estar dispuestos a asumir cierto riesgo y construir una cartera orientada a la renta variable. Esto puede ser difícil para los graduados actuales, que han visto cómo el mercado de valores parece implosionar cada cinco años; pero la jubilación será imposible si los fondos se invierten de forma demasiado conservadora. El estudio parte de la base de que los ahorros para la jubilación tienen una rentabilidad anual del 6%, una cifra conservadora teniendo en cuenta el comportamiento histórico del mercado. Dicho esto, se trata de una tasa de rendimiento que no puede alcanzarse sin una cierta exposición a la renta variable. La mejor manera de superar este problema es invirtiendo en fondos de inversión indexados, que ofrecen una rentabilidad de mercado y bajas comisiones.

La jubilación no es desesperada, pero será difícil

Mucho más que sus padres, los millennials tendrán que depender de una gestión financiera proactiva para alcanzar sus objetivos de jubilación. Cada generación tiene sus propios retos financieros, pero la carga de la deuda universitaria es única hasta ahora para los millennials. El declive de los planes de pensiones, la incertidumbre en torno a la Seguridad Social y la epidemia de deudas universitarias han hecho que los graduados tengan que tomar decisiones conscientes y previsoras sobre la jubilación.

Metodología

Las estadísticas de la jubilación futura se proyectaron mediante el perfil de tres tipos potenciales de jubilados: el graduado medio, con una deuda estudiantil media y un salario inicial medio; el graduado con dificultades, con una carga de deuda alta y un salario inferior a la media; y el graduado acomodado, con una carga de deuda baja y un salario superior a la media. El estudio tuvo en cuenta una serie de variables relevantes para crear las proyecciones, como la prestación media de la Seguridad Social de 2012, la aportación media de los 401(k) de 2012, la tasa media de crecimiento salarial nacional de 30 años, la tasa media de inflación de 30 años, la tasa media de inflación anualizada de 30 años y la tasa media de jubilación de 2012&Rentabilidad del P 500, esperanza de vida, tasa media de ahorro personal a 30 años, tipos de interés de los préstamos Stafford de 2012 y plazos estándar de amortización de los préstamos.

Todas las cifras proyectadas están ajustadas a la inflación y descontadas a dólares de 2013.

Fuentes de datos:

Oficina de Análisis Económico
Oficina de Estadísticas Laborales
Fidelity Investments
Asociación Nacional de Colegios y Empleadores
Reserva Federal de Nueva York
Centro de Investigación Pew
Administración de la Seguridad Social
Banco Mundial
Oficina de Protección Financiera del Consumidor

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