Por qué las hipotecas inversas son más difíciles de vender ahora

Liz Weston Mar 22, 2018

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Los millones de estadounidenses que no han ahorrado lo suficiente para su jubilación tienen una posible red de seguridad: el valor de su vivienda. Pero los recientes cambios en las hipotecas inversas hacen que las personas mayores y sus familias tengan que tomar decisiones más difíciles.

Las hipotecas inversas permiten a las personas de 62 años o más aprovechar el capital de su vivienda sin tener que devolver el dinero hasta que se muden, vendan la casa o mueran. Los prestatarios pueden recibir los pagos en forma de cantidades globales, cheques mensuales o a través de una línea de crédito a la que se puede recurrir a voluntad. La deuda de la hipoteca inversa crece con el tiempo, normalmente a tipos de interés variables, y puede agotar todo el patrimonio de la vivienda, sin dejar nada a los herederos. Sin embargo, si la vivienda vale menos que el saldo de la hipoteca inversa, los prestatarios y sus herederos no pueden ser responsables de esa pérdida.

Los préstamos se ganaron una mala reputación, ya que los vendedores ávidos de comisiones se aprovecharon de las personas mayores que no entendían las complejidades de los préstamos o que tenían problemas financieros tan graves que agotaron rápidamente el dinero. Otro problema eran los asesores sin escrúpulos que instaban a la gente a utilizar su patrimonio para comprar inversiones dudosas, incluidas las rentas vitalicias caras.

A lo largo de los años, la U.S. El Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano, que supervisa el programa Home Equity Conversion Mortgage que asegura la mayoría de las hipotecas inversas, implementó cambios que hicieron que los préstamos fueran más seguros y, en algunos casos, más baratos.

Los costes se redujeron lo suficiente como para que los planificadores financieros, que tradicionalmente habían rechazado estos préstamos, empezaran a recomendarlos a los clientes más ricos como estrategia de protección de su cartera. La gente podía pedir un préstamo contra una línea de crédito de la hipoteca inversa cuando los mercados estaban en baja, en lugar de vender acciones en sus mínimos. Las investigaciones, publicadas en gran parte en la influyente revista Journal of Financial Planning, han demostrado que esta estrategia permite gastar más con menos riesgo de quedarse sin dinero en la jubilación.

En octubre de 2017, la administración de Trump redujo la cantidad que la gente podía pedir prestada y aumentó los costos, aumentando la prima de seguro hipotecario por adelantado para una línea de crédito de 0.Del 5% al 2% del valor de la vivienda. El Secretario del HUD, Ben Carson, citó las pérdidas del programa y la necesidad de ponerlo en una «base más sostenible».»

Utilizar las hipotecas inversas para proteger la cartera puede seguir teniendo sentido, pero la estrategia es más difícil de vender ahora con los cambios, dice el planificador financiero certificado Michael Kitces de Columbia, Maryland, que fue uno de los primeros defensores de la estrategia.

«Para un cliente razonablemente acomodado que tenga una casa de 300.000 o 500.000 dólares, son entre 6.000 y 10.000 dólares de costes iniciales por si acaso se necesita la línea de crédito», dice Kitces. «Es un obstáculo mental demasiado grande para la mayoría de los clientes.»

Incluso antes de que las hipotecas inversas se encarecieran, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor advirtió el año pasado contra otra estrategia que algunos asesores financieros estaban promoviendo: utilizar los préstamos para retrasar la reclamación de la Seguridad Social.

Las prestaciones de la Seguridad Social crecen entre un 7% y un 8% cada año que se retrasan después de los 62 años, pero los costes y los riesgos de las hipotecas inversas generalmente superan los beneficios acumulados de por vida de los cheques más grandes de la Seguridad Social, dice el CFPB. Pedir prestado dinero para los gastos de subsistencia en una etapa temprana de la jubilación puede significar que no queda suficiente para hacer frente a los choques financieros posteriores, como la atención a largo plazo.

La CFPB tomó medidas en 2016 contra tres prestamistas de hipotecas inversas por publicidad engañosa que afirmaba que las personas no podían perder sus casas. Aunque los prestatarios no tienen que hacer pagos mensuales de los préstamos, sí tienen que pagar los impuestos sobre la propiedad, el seguro y el mantenimiento.

Hoy en día, las hipotecas inversas pueden ser más adecuadas para la forma en que muchas personas las han utilizado tradicionalmente: para pagar las hipotecas existentes y así poder eliminar los pagos mensuales o para generar ingresos mensuales en la jubilación, dice Wade Pfau, profesor de ingresos de jubilación en el American College of Financial Services en Bryn Mawr, Pennsylvania. Esos prestatarios se beneficiaron en realidad de algunos de los cambios, que incluían una reducción de las primas anuales del seguro sobre las cantidades prestadas.

«El saldo del préstamo crece más lentamente, lo cual es bueno», dice Pfau, autor del libro «Hipoteca Inversa», recientemente actualizado.»

El breve apogeo de la estrategia de protección de la cartera puede haber tenido un lado positivo: Hizo que más planificadores financieros pensaran en un producto que solían evitar. Kristi Sullivan, una planificadora financiera certificada de Denver, dice que ahora habla con sus clientes más a menudo sobre las hipotecas inversas y los posibles usos del capital inmobiliario en la jubilación.

«Algunas personas siguen siendo reticentes a hablar de esta opción, pero cada vez son más las que están dispuestas a escuchar y a estudiar modelos financieros con una hipoteca inversa», afirma Sullivan.

Este artículo fue redactado por nuestro sitio web y publicado originalmente por The Associated Press. 

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