Por qué tantas tarjetas de crédito son de Delaware

Claire Tsosie 17 de abril de 2017

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Hojee las ofertas de tarjetas de crédito que llenan su buzón de correo y quizá note un tema: Muchas tienen un remitente de Delaware. Eso no es una coincidencia.

En Delaware se encuentran los negocios de tarjetas de crédito de Chase, Discover y Barclaycard U.S., según la Federal Deposit Insurance Corp.  Bank of America y Citi también mantienen algunas operaciones con tarjetas allí. En conjunto, estos emisores representan aproximadamente la mitad de los ingresos de los Estados Unidos.S. mercado de las tarjetas de crédito. Mientras tanto, los residentes de Delaware sólo representan el 0.3% de la U.S. población.

Qué hay detrás del amor de la industria de las tarjetas de crédito por Delaware?

Todo comenzó con una decisión judicial hace casi 40 años.

En primer lugar, una decisión judicial

En 1978, el U.S. El Tribunal Supremo decidió por unanimidad en el caso Marquette National Bank v. First of Omaha Corp. que las empresas de tarjetas de crédito podían exportar los tipos de interés de su lugar de residencia a otros estados.

El caso se produjo cuando el First National Bank of Omaha envió por correo ofertas de tarjetas de crédito a residentes en Minnesota. Un banco de Minnesota, el Marquette National Bank de Minneapolis, demandó al banco de Nebraska por violar las leyes de usura del estado.

«En aquella época no había bancos interestatales», dice el ex secretario de Estado de Delaware, Glenn Kenton, a nuestro sitio web. «En aquellos días, [si un banco] se constituía en California, pagaba impuestos en California. Hizo negocios en California.»

Antes de la decisión de Marquette, los bancos que intentaban enviar ofertas de tarjetas de crédito a consumidores de otros estados se encontraban con dos problemas:

  • Leyes estatales de usura: Estas limitaban cuánto podían cobrar los emisores en intereses de las tarjetas de crédito

  • Restricciones bancarias interestatales: La ley federal generalmente prohibía a un banco operar con sucursales fuera de su estado de origen, a menos que obtuviera el permiso del nuevo estado donde quería hacer negocios

La decisión de Marquette, que permitía a los emisores exportar los tipos de interés de los estados en los que estaban ubicados, no acabó con la prohibición bancaria interestatal, sino que la dejó marchitar y morir.

«Permite a los Estados hacer cosas que van en contra del consumidor», dice Ed Mierzwinski, director del programa de consumidores de U.S. Public Interest Research Group, un grupo de defensa del consumidor. Por ejemplo, cuando Dakota del Sur aprobó una ley para levantar los límites de usura poco después de la decisión Marquette, permitió a los bancos de Dakota del Sur cobrar a los clientes de California tipos de interés de las tarjetas de crédito superiores a los que los bancos con sede en California podían cobrar legalmente. «Las malas leyes de Dakota del Sur pueden adelantarse a las buenas leyes de California» que limitan los tipos de interés, señala.

Con el tiempo, dejó sin efecto las leyes estatales sobre la usura.

Los bancos huyen de Nueva York

Para los bancos, la decisión de Marquette llegó en el momento perfecto.

A finales de los 70 y principios de los 80, la Reserva Federal subió los tipos de interés para frenar la inflación galopante y fomentar el ahorro, lo que encareció los préstamos bancarios. Las empresas de tarjetas de crédito, muchas de las cuales tenían su sede en Nueva York, sufrieron enormes pérdidas. Estaban pagando un tipo de interés anualizado de alrededor del 19% por tomar dinero prestado de la Fed, pero la ley de usura de Nueva York les permitía cobrar a los titulares de las tarjetas no más del 12%.

Ese desequilibrio llevó a Citicorp a trasladar su negocio de tarjetas de crédito de Nueva York a Dakota del Sur, que en ese momento estaba en proceso de aprobar una legislación para levantar su techo de usura. Citicorp llegó a un acuerdo con los dirigentes de Dakota del Sur, prometiendo puestos de trabajo a cambio del permiso para operar en el estado, y se largó de Nueva York.

Mientras tanto, el gobernador de Delaware. Pierre S. «Pete» du Pont IV buscaba la forma de traer más puestos de trabajo a su estado. Fue entonces cuando el director de operaciones y presidente (y posteriormente consejero delegado) de Chase Manhattan, Thomas Lebrecque, y su asesor jurídico, Robert Douglass, se pusieron en contacto.

«Fueron ellos los que acudieron a nosotros, no nosotros los que acudimos a ellos», dice Kenton, que era secretario de Estado de Delaware en aquella época. Delaware estaba mucho más cerca de Nueva York en comparación con Dakota del Sur. En ese momento, varios bancos importantes ya se habían constituido allí debido al Tribunal de la Cancillería del estado, donde los casos corporativos son vistos por jueces, no por jurados, y se resuelven más rápidamente. El Tribunal de la Cancillería hace tiempo que el estado es un lugar atractivo para que las empresas se constituyan para obtener beneficios legales. De hecho, dos tercios de todas las empresas que cotizan en bolsa están constituidas en Delaware, según el sitio web del estado.

«Dijeron: ‘No queremos ir a Dakota del Sur por dos razones: A) Citibank ya está allí y B) es Dakota del Sur'», dice Kenton. Chase Manhattan preguntó si Delaware le daría el mismo trato que Dakota del Sur le dio a Citicorp. El gobernador y yo nos reunimos y dijimos «Sí».'»

Nace la Ley de Desarrollo de Centros Financieros

En otoño de 1980, el grupo de trabajo bipartidista de seis personas de du Pont -en el que Kenton desempeñó un papel fundamental- se puso a trabajar en la legislación que se convertiría en la Ley de Desarrollo de Centros Financieros.

Para incentivar a los grandes bancos a trasladarse a Delaware, la ley ofrecía estas ventajas:

  • invitaciones: Se dio permiso a los bancos de otros estados para entrar en Delaware, siempre que cumplieran ciertas condiciones – por ejemplo, emplear al menos a 100 personas en el estado

  • Flexibilidad en los tipos de interés: Eliminó en gran medida los topes de usura

  • Opción de cobrar comisiones: Permitía a los bancos imponer varios tipos de comisiones en los créditos revolventes y cerrados, si se divulgaban

  • Exenciones fiscales: Implementó un tipo impositivo invertido para los bancos que ganaban más de 20 millones de dólares, gravando a los grandes bancos con un tipo inferior al de los pequeños

La ley se aprobó con apoyo bipartidista, y los legisladores siguieron modificándola para atraer a más bancos, dice Kenton.

Varios bancos importantes no tardaron en trasladar sus operaciones a Delaware, como Chase Manhattan, J.P. Morgan & Co., Manufacturers Hanover y Chemical New York. Incluso Citicorp -que acababa de trasladar su negocio de tarjetas a Dakota del Sur- abrió una operación en Delaware.

En 1983, la Reserva Federal de Filadelfia observó que 11 grandes holdings bancarios, incluidos muchos con negocios de tarjetas de crédito, habían abierto filiales en Delaware.

Incluso después de que se derogaran las leyes federales que restringían la banca interestatal en 1994, Delaware siguió siendo un bastión de la industria de las tarjetas de crédito debido a su baja tasa impositiva para los bancos y al Tribunal de la Cancillería.

Las tarjetas de crédito hoy en día

Kenton reconoce que el sector de las tarjetas de crédito no siempre ha sido favorable al consumidor. «¿Ha habido abusos?? Sí», dice. «El Congreso ha corregido muchos abusos.»Pero también ha habido beneficios. Si no fuera por la revolución de las tarjetas de crédito en Delaware, dice, no habría tarjetas de afinidad, tarjetas de viaje y tarjetas de aerolíneas.

Así como Delaware cambió la industria de las tarjetas de crédito.

En 1980, los funcionarios del estado de Delaware esperaban que la FCDA añadiera 1.000 puestos de trabajo, dijo Kenton. En febrero de 2017, la industria financiera del estado empleaba a más de 47.000 personas, según la Oficina de Estadísticas Laborales.

«El gobernador fue muy previsor», dice Kenton. «Dijo que sería un gran impulso para la economía, y seguro que lo fue.»

Este artículo fue escrito por nuestro sitio web y fue publicado originalmente por Forbes.

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