Qué es una acción de un centavo? Una inversión que la mayoría debería evitar

Las acciones de bajo coste suenan muy bien en teoría: Son baratas y tienen un potencial alcista ilimitado. Por eso atraen a los inversores, sobre todo a los que acaban de empezar o buscan ganar dinero rápido y barato.

Pero, como ocurre con la mayoría de las cosas, cuando una inversión parece demasiado buena para ser cierta, probablemente lo sea. Es fácil ver por qué las acciones de bajo coste son baratas cuando se mira más de cerca lo que realmente se está comprando.

Qué es una acción de centavo?

A pesar de su nombre, las acciones de un céntimo -también llamadas acciones de microcapital- no cuestan realmente un céntimo por acción. Al igual que no todo lo que hay en una tienda de un dólar cuesta realmente un dólar, las acciones de un céntimo se definen generalmente como acciones que cotizan a menos de 5 dólares por acción. Esta definición puede variar según el agente de bolsa; algunos ponen el tope más bajo, en 3 o 2 dólares por acción.

En cualquier caso, no se trata de la típica aventura de comprar acciones. Las acciones de un centavo cotizan a un precio tan bajo no porque usted se beneficie de un buen negocio, sino porque las empresas que emiten acciones de un centavo son pequeñas y, a menudo, volátiles; en algunos casos, incluso pueden estar abocadas a la quiebra.

Estas empresas suelen ser demasiado pequeñas para cotizar en las principales bolsas de valores. En algunos casos, han sido excluidas de la lista, es decir, expulsadas de la bolsa, por no cumplir los requisitos o mantener un precio de las acciones lo suficientemente alto.

En cambio, las acciones de centavo se negocian en el mercado extrabursátil, a través de sistemas de cotización como el OTC Bulletin Board o el OTC Link LLC. Se pueden negociar a través de muchos corredores de bolsa online, aunque algunos imponen un cargo adicional o un mínimo de cuenta en las operaciones con acciones de bajo coste.

Cuando negocia con acciones de bajo coste, está apostando por que una de estas pequeñas empresas tiene lo necesario para hacerse grande. Este es un caso poco frecuente. Aquí le explicamos por qué.

Es un mercado plagado de estafas

Busque en Google «penny stock scams» (estafas con acciones de bajo coste) y encontrará muchos resultados. Incluso los sitios web que promocionan las acciones de bajo coste como una estrategia de inversión viable admiten que las estafas proliferan.

La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera y la Comisión del Mercado de Valores han emitido advertencias sobre las acciones de bajo coste, en concreto sobre los esquemas de «bombeo y descarga». En estas estafas, los estafadores compran acciones de lo que la FINRA denomina «empresas ficticias inactivas con escasa o nula actividad comercial» y luego promocionan las acciones como la próxima gran compra. Cuando el precio sube, venden sus acciones, lo que hace que los precios caigan en picado. Los inversores restantes se quedan con lo que en muchos casos es un valor sin valor.

En estos días, la promoción puede venir por correo electrónico o como un mensaje de voz. Los estafadores suelen fingir que están dejando un mensaje con un consejo sobre acciones para un amigo; parece ser un número equivocado, pero la mención del próximo gran ganador despierta su interés. Esto es válido para cualquier acción, no sólo para las de bajo coste: Si alguien le dice que una acción está de moda, considere la fuente y haga su propia investigación.

Las acciones de un centavo son difíciles de investigar

Las empresas públicas están obligadas a presentar informes periódicos a la SEC, en los que se muestra el estado de sus negocios mediante estados financieros auditados. También se les exige que cumplan unas normas mínimas para cotizar en las principales bolsas, que suelen incluir un límite mínimo de beneficios, número de accionistas y valor de mercado de esas acciones, entre otras cosas. (Interesado en un poco de lectura ligera? Desplácese por las normas de cotización del Nasdaq.) Y luego está el intenso escrutinio de los analistas e investigadores bursátiles, que rápidamente sacan a la luz cualquier mancha en el negocio.

Las empresas que emiten penny stocks pueden no tener que presentar informes a la SEC si tienen menos de 10 millones de dólares en activos o tienen menos de 2.000 accionistas registrados. Es poco probable que los analistas les den cobertura, y aunque algunos mercados OTC tienen requisitos mínimos de cotización, otros no los tienen. Todo esto puede hacer que los emisores de penny stocks sean muy difíciles de investigar y valorar con precisión.

Las acciones de un centavo pueden ser difíciles de vender

Teniendo en cuenta lo anterior, este punto se desvía ahora hacia la autoexplicación. ¿Quién querría estas cosas?? Pero si todavía lo hace, considere esto: No se gana dinero con una inversión hasta que se venda y se obtenga una ganancia con la venta. Si compras una acción por 2 dólares y el precio de la acción se dispara hasta los 100 dólares -un escenario poco probable a corto plazo-, esos 98 dólares no son más que una ganancia sobre el papel hasta que vendes la acción y te embolsas los beneficios.

Las acciones de centavo reúnen la peligrosa combinación de baja liquidez y alta volatilidad. Suelen ser difíciles de descargar, debido a todo lo anterior y a que el mercado de estos valores es más pequeño. Al mismo tiempo, pueden estar sujetas a oscilaciones de precio rápidas y salvajes, lo que significa que el precio podría cambiar drásticamente antes de que encuentre un comprador.

Una alternativa a considerar

Si el bajo precio es el principal atractivo aquí, debe saber que hay otras inversiones que son igualmente de bajo coste pero que vienen con mucho menos bagaje. Le aconsejamos que opte por los fondos cotizados.

Los ETF siguen un índice, como el Standard & Poor’s 500, y tener acciones de las empresas de ese índice. Estos fondos cotizan como una acción, en una bolsa, por un precio de acción, que puede ser mucho más bajo que el típico fondo indexado o fondo de inversión mínimo.

Eso significa que puede obtener una diversificación instantánea por una pequeña inversión. Dependiendo del ETF, podría comprar por tan sólo 20 o 30 dólares la acción. Sin embargo, al igual que las acciones, algunos ETFs tienen un precio mucho más alto. Es más que una sola acción de un centavo, seguro. Pero aquí obtendrá una participación en una cesta de empresas cotizadas y reguladas.

También puede encontrar ETFs en muchos brokers sin comisiones, lo que le ahorrará los costes de transacción que conlleva una operación de penny stock.

» Vea nuestras selecciones: Los mejores brokers para ETFs

Si tiene que comprar, hágalo con cautela

Si sigue sintiéndose atraído por las penny stocks, al menos siga algunas reglas que pueden ayudar a frenar el riesgo:

• Limítese a las empresas que están registradas y que informan regularmente a la SEC

• Investigue la empresa y sus principales directivos antes de comprar. (Aquí se explica cómo investigar una acción.2.) Entienda el sector, cómo gana dinero la empresa y sus principales competidores.

• Entrene sus ojos para detectar las banderas rojas. Entre ellos se encuentran los estados financieros que no han sido certificados por los auditores o que contienen préstamos u otras transacciones inusuales; cambios frecuentes en el nombre de la empresa o en la dirección del negocio; suspensiones anteriores de la SEC; y una participación excesiva en la empresa por parte de un cargo o promotor.

• Utilice un corredor de confianza. Un buen corredor le ayudará a actuar rápidamente si encuentra una estafa. nuestro sitio web mantiene una lista de corredores para las penny stocks.

Si no está seguro de su compromiso con las penny stocks y sólo quiere un buen broker para todo, vea también nuestra lista general de los mejores brokers online para operar con acciones.