Qué hacer cuando un fondo de su cartera cierra

Anna-Louise Jackson 13 de noviembre de 2018

Muchos o todos los productos que aparecen aquí son de nuestros socios que nos compensan. Esto puede influir en los productos sobre los que escribimos y en dónde y cómo aparece el producto en una página. Sin embargo, esto no influye en nuestras evaluaciones. Nuestras opiniones son propias. Esta es una lista de nuestros socios y así es como ganamos dinero.


La información sobre inversiones que se ofrece en esta página tiene únicamente fines educativos. nuestro sitio web no ofrece servicios de asesoramiento o corretaje, ni recomienda o aconseja a los inversores que compren o vendan determinadas acciones o valores.

La última década ha visto una explosión de nuevos fondos cotizados en bolsa. Los inversores han acudido en masa a los ETF porque cotizan como acciones individuales, pero ofrecen las ventajas de diversificación de los fondos de inversión, todo ello a un bajo coste.

Pero no todos los fondos atraen a los inversores, y los ETF están desapareciendo a un ritmo casi récord este año. Los cierres de fondos pueden suponer una costosa molestia para los inversores. Esto es lo que debe hacer si se enfrenta al cierre de un ETF y cómo evitarlo en el futuro.

¿Por qué se cierran los ETF??

El rápido crecimiento del sector hizo que algunos fondos resultaran demasiado especializados y no atrajeran a los inversores. Hasta septiembre, 132 ETF han dejado de cotizar permanentemente este año, solo seis menos que el récord de 138 en 2017, según datos de ETF.com. Aun así, el número de nuevos fondos lanzados en lo que va de año, 189, sigue superando a los cierres.

Si se queda con los ETF más grandes que siguen indicadores de mercado amplios (como el S&En el caso de los fondos de inversión (P 500) o de las principales clases de activos (como los bonos), es posible que nunca se produzca el cierre de un fondo. Pero, si se pone más creativo a la hora de comprar ETFs, podría quemarse.

Cómo funcionan los cierres de ETFs

Si la empresa que supervisa un ETF de su cartera decide cerrarlo, usted será pronto un ex accionista. Tal vez el fondo se liquide porque no generó interés entre los inversores o no atrajo suficientes activos para cubrir los costes administrativos; independientemente de ello, el gestor ya no ve un caso de negocio viable para el ETF.

Por lo general, el proveedor del ETF anunciará el cierre del fondo mediante el envío de una notificación a los accionistas, con una lista de las fechas en las que dejará de cotizar y en las que se liquidarán sus activos.

Tiene dos opciones:

  • Vender. Hasta que el ETF deje de cotizar, puede vender las acciones con normalidad. El fondo continuará siguiendo su índice subyacente, lo que ayuda a garantizar que su precio no se desplome a cero sólo por el anuncio de cierre. Si desea ejecutar una orden limitada que especifique un precio de venta mínimo, existe un plazo limitado para ejecutar la operación, por lo que es posible que no obtenga el precio deseado.

  • Esperar a la liquidación. También puede esperar simplemente a que el fondo se liquide después de su último día de cotización. Los gestores venderán todas las participaciones del fondo, liquidarán otras obligaciones y repartirán el saldo entre los accionistas restantes. El precio por acción de la liquidación podría diferir de la última cotización del fondo, por lo que debe tener en cuenta este riesgo.

Publicidad

nuestra calificación de la página web las calificaciones de nuestra página web'son determinadas por nuestro equipo editorial. La fórmula de puntuación para los corredores de bolsa online y los robo-asesores tiene en cuenta más de 15 factores, como las comisiones y los mínimos de las cuentas, las opciones de inversión, la atención al cliente y las capacidades de la aplicación móvil. la calificación de nuestro sitio web Las calificaciones de nuestro sitio web'son determinadas por nuestro equipo editorial. La fórmula de puntuación para los brokers online y los robo-advisors tiene en cuenta más de 15 factores, como las comisiones y los mínimos de las cuentas, las opciones de inversión, la atención al cliente y las capacidades de la app móvil. la calificación de nuestro sitio web las calificaciones de nuestro sitio web'son determinadas por nuestro equipo editorial. La fórmula de puntuación para los corredores de bolsa online y los robo-asesores tiene en cuenta más de 15 factores, como las comisiones y los mínimos de las cuentas, las opciones de inversión, la atención al cliente y las capacidades de las aplicaciones móviles.
Más información Más información Más información
Comisiones

$0

por operación

Comisiones

$0

por operación

Comisiones

$0

por operar en línea U.S. acciones y ETFs

Cuenta mínima

$0

Cuenta mínima

$0

Cuenta mínima

$0

Promoción

Hasta 600 dólares

cuando invierta en una nueva cuenta Merrill Edge® Self-Directed.

Promoción

Obtenga hasta 3.500 dólares

al abrir y financiar una cuenta E*TRADE con el código: REWARD22

Promoción

Ninguna

no hay promoción disponible en este momento

Impuestos inesperados

El mayor inconveniente del cierre de un ETF es que pone patas arriba su calendario de inversiones, y no hay nada que pueda hacer al respecto. Se ve obligado a vender o a tomar el producto de la liquidación, lo que puede crear una carga fiscal o bloquear las pérdidas de la inversión.

Puede incurrir en un impuesto sobre las ganancias de capital si el ETF está en una cuenta sujeta a impuestos, es decir, una cuenta que no sea de jubilación. Si ha sido propietario del fondo durante menos de un año, el beneficio tributará al tipo impositivo habitual. Si lo poseyó durante más de un año, pagará una tasa de ganancia de capital a largo plazo más baja. Por otro lado, si vende por menos de lo que compró, su pérdida en esta inversión puede compensar las ganancias en otras. Pida consejo a su preparador fiscal o a un asesor financiero.

» MÁS: Cómo elegir su próxima inversión

Cómo evitar el cierre de un ETF

Tiene muchas opciones de ETFs que tienen muy poco riesgo de cierre entre los 100 mayores ETFs.

Estos fondos tienen un historial probado, y abarcan opciones que siguen amplios índices de mercado, diferentes geografías, sectores específicos o incluso otros activos, como los bonos. Entre ellos, los activos gestionados oscilan entre los 259.000 millones de dólares y los 7.000 millones de dólares, con volúmenes medios de negociación que van desde los más de 70 millones de acciones al día hasta menos de 100.000.

Mirar un ETF que no está en esa lista de los mejores? Preste atención a:

  • Activos totales, la cantidad de dinero que el ETF ha atraído en inversión.

  • Volumen medio, el número medio de acciones que se negocian cada día.

  • Fecha de inicio, la fecha en que este ETF comenzó a cotizar.

  • Proveedor del ETF, el nombre de la empresa asociada al fondo.

Aunque no hay forma de predecir qué fondos cerrarán, cuando investigue un ETF en un broker online, busque señales de alarma, incluyendo ETFs que

  • No han atraído mucho dinero en activos.

  • Tienen un volumen medio de negociación bajo.

  • No han ganado mucha tracción en el tiempo que llevan cotizando.

  • Son de proveedores que no supervisan muchos otros fondos.

Compare los ETF que compiten con uno que está considerando para responder a estas preguntas.

» MÁS: Los mejores brokers para los inversores en ETFs 

Este artículo fue escrito por nuestro sitio web y fue publicado originalmente por The Associated Press. 

Deja un comentario