Qué hay en un nombre? No mucho, si hablamos de ETFs. Aquí'se puede ver exactamente en qué invierte su ETF.Chris Davis Mar 3, 2021
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La información sobre inversiones que se ofrece en esta página tiene únicamente fines educativos. nuestro sitio web no ofrece servicios de asesoramiento o corretaje, ni recomienda o aconseja a los inversores que compren o vendan acciones o valores concretos.
Los fondos cotizados son un poco como los Millennials: Nacieron a principios de los 90, no fueron realmente relevantes hasta después de la Gran Recesión, y desde entonces son una fuerza a tener en cuenta. En 2008, el U.S. Los ETFs tienen unos 530.000 millones de dólares en activos. En la actualidad, esa cifra ronda los 4 dólares.37 billones.
Este crecimiento explosivo tiene sentido. Los expertos financieros suelen hablar de la inversión en ETFs como una forma cómoda y de bajo coste de diversificar fácilmente su cartera (consulte este curso intensivo sobre ETFs para saber más). Pero no todos los ETFs son iguales, y depende de cada inversor saber en qué se está metiendo, dijo Lauren Anastasio, planificadora financiera certificada y planificadora senior en la compañía financiera SoFi.
«Los ETF suelen ser una solución de inversión adecuada para muchos inversores, incluidos los novatos, pero eso no significa que no haya que hacer la debida diligencia», dijo Anastasio en una entrevista por correo electrónico.
Es imposible saber exactamente qué hay en la mayoría de los ETFs sin investigar un poco. Su nombre puede darle alguna indicación, pero no sabrá las inversiones concretas que tiene hasta que mire bajo el capó.
¿Cómo empezar el proceso de diligencia debida?? Aprendiendo sobre la exposición.
Entender la exposición en los ETFs
Según Brendan Erne, analista financiero colegiado y director de gestión de carteras del asesor financiero online Personal Capital, la exposición es una consideración primordial a la hora de elegir un ETF. En pocas palabras, la exposición se refiere a cómo se invierte exactamente el ETF. Para ayudar a los inversores a comprender la exposición, Erne hizo referencia a los ETF que siguen un índice subyacente común: el S&P 500.
«Puede parecer que 500 acciones son muchas, pero el recuento de acciones por sí solo no significa que estés correctamente diversificado», dijo Erne en un correo electrónico. «El S&P 500 tiene casi un 30% sólo en el sector tecnológico. Es una apuesta considerable por un solo sector.»
Así que si cree que la S&Si el P 500 ofrece demasiada exposición a los valores tecnológicos, podría considerar la posibilidad de invertir en algo más amplio, como un ETF de bolsa total. Desea una mayor exposición a los valores tecnológicos de alto crecimiento? Puede buscar un ETF que siga al Nasdaq, un mercado de alto contenido tecnológico.
El primer paso para elegir un ETF es decidir qué exposición se busca: empresas grandes y consolidadas o empresas pequeñas de rápido crecimiento? U.S. o internacionales? Unos pocos sectores específicos o una amplia franja? La exposición también se extiende a las clases de activos: ¿Quiere exponerse a las acciones a través de ETFs de renta variable o a la renta fija a través de ETFs de renta fija??
Saber a qué quiere exponerse también ayuda a descubrir a qué quiere limitar la exposición, lo que puede ser igualmente importante. (No está seguro de qué niveles de exposición son adecuados para usted? Lea sobre la asignación de activos.)
Cómo ver el interior de un ETF
Los valores individuales (en el caso de los ETF de renta variable, eso significa acciones) que se encuentran en un ETF se denominan participaciones, y hay algunas formas de descubrirlas. Las agencias de valores suelen enumerar las principales participaciones de un ETF por su peso, mientras que una organización de investigación como Morningstar proporcionará información y análisis en profundidad sobre la composición del ETF. El sitio web del emisor del ETF también debería permitirle ver o descargar una lista completa de las participaciones del fondo y las ponderaciones asociadas.
En estas listas, encontrará exactamente en qué invierte el ETF. También puede hacer esto en orden inverso utilizando una herramienta de exposición a valores, que ofrecen algunos corredores de bolsa. Estas herramientas le permiten introducir una empresa específica, y verá una lista de todos los ETFs que tienen algún nivel de exposición a esa acción en particular.
Lo que debe buscar – y tener en cuenta
Invertir en ETFs de nicho, menos diversificados, significa realizar una investigación aún más diligente. Preste especial atención a:
Fondos medioambientales, sociales y de gobierno corporativo. Según Anastasio, si se trata de invertir de forma socialmente consciente, es fundamental entender los diferentes niveles de los ETFs ESG. Los fondos de exclusión son probablemente los de menor impacto social: Estos ETF son fondos de mercados amplios que pueden, por ejemplo, invertir en un grupo diversificado de todos los valores de gran capitalización, pero excluyen las empresas de combustibles fósiles, alcohol, tabaco o armas de fuego.
En el otro extremo del espectro se encuentran los «fondos temáticos», que a menudo ofrecen menos diversificación, pero invierten sólo en empresas que se ajustan a un tema específico, como la energía alternativa o la diversidad de género. (Más información sobre la inversión ESG.)
«Cada inversor tendrá que investigar un poco para encontrar el fondo adecuado para sus objetivos de inversión, pero saber que existen estos diferentes tipos de opciones puede ser un buen comienzo», dijo Anastasio.
ETFs de materias primas. Si busca una exposición a una materia prima concreta (como el petróleo o los metales preciosos), analice primero las participaciones del ETF. Muchos fondos petroleros populares invierten en realidad en contratos de futuros del petróleo, una inversión mucho más complicada y posiblemente más arriesgada que un fondo que invierte en empresas productoras de petróleo. Del mismo modo, algunos ETF de metales preciosos pueden ofrecer una exposición directa al precio del oro o la plata, mientras que otros invierten en las empresas que extraen, procesan y transportan metales preciosos.
ETFs apalancados e inversos. Algunos ETF se basan en estrategias de negociación avanzadas que no son adecuadas para los inversores ocasionales o a largo plazo. Los ETFs apalancados suelen utilizar dinero prestado para magnificar las ganancias. Aunque esto pueda parecer atractivo, los ETFs apalancados son más complicados de lo que parecen, y conllevan un riesgo sustancialmente mayor que los ETFs no apalancados porque las pérdidas también se magnifican. Mientras tanto, los ETFs inversos son similares a la venta de acciones: Estás apostando a que el precio de los valores subyacentes va a caer, no a subir. Estos ETFs estarán claramente identificados, pero es importante reconocer estos términos cuando los encuentre, ya que estos productos sólo deben ser utilizados por operadores experimentados.